كتب حسام الشقويرى

الخميس، 22 أكتوبر 2026 03:23 م

شهدت أسواق التأمين التجاري العالمية موجة جديدة من تراجع الأسعار خلال الربع الثالث من عام 2026، في ظل تصاعد المنافسة بين شركات التأمين وتوافر طاقات استيعابية كبيرة، بما يمنح العملاء فرصًا أفضل للتفاوض على شروط التغطيات وحدود الحماية التأمينية، وفقًا لأحدث تقرير صادر عن شركة مارش العالمية الرائدة في مجال وساطة التأمين وإدارة المخاطر والاستشارات المهنية ، وأوضح التقرير أن متوسط أسعار التأمين التجاري عالميًا انخفض بنسبة 5% خلال الربع الثالث، مقارنة بتراجع بلغ 6% في الربع الثاني، ليواصل السوق بذلك مسار الهبوط للربع التاسع على التوالي، بعد فترة طويلة من الارتفاعات التي شهدتها أسعار التأمين خلال السنوات السابقة.

فائض الطاقة الاستيعابية يعيد تشكيل المنافسة

أرجع التقرير تراجع الأسعار إلى مجموعة من العوامل، أبرزها قوة المراكز المالية لشركات التأمين، ووفرة رؤوس الأموال، وانخفاض تكاليف إعادة التأمين، إلى جانب ارتفاع عوائد الاستثمار، وهي عوامل عززت قدرة الشركات على المنافسة وتقديم شروط أكثر مرونة للعملاء.

ولم يقتصر تأثير هذه التطورات على خفض الأقساط، بل امتد إلى تحسين شروط التغطية التأمينية، وزيادة حدود المسؤولية، وخفض مبالغ التحمل، وإتاحة اتفاقيات تأمينية لفترات أطول في بعض الحالات.

ويعكس هذا الاتجاه تحولًا في موازين السوق لمصلحة العملاء، خاصة الشركات التي تتمتع بسجل جيد للمطالبات وإدارة فعالة للمخاطر، بما يمنحها مساحة أوسع لإعادة التفاوض على برامج التأمين وتطويرها.

الشرق الأوسط وأفريقيا والهند تسجل أكبر انخفاض

كشف التقرير عن تفاوت ملحوظ في حركة الأسعار بين المناطق الجغرافية، حيث سجلت منطقة الهند والشرق الأوسط وأفريقيا أكبر انخفاض في أسعار التأمين التجاري، بنسبة 14% خلال الربع الثالث من 2026.

وجاءت منطقة المحيط الهادئ في المرتبة التالية بتراجع بلغ 12%، تلتها أمريكا اللاتينية ومنطقة الكاريبي بنسبة 9%، ثم المملكة المتحدة بنسبة 8%، بينما سجلت كل من كندا وأوروبا وآسيا انخفاضًا بلغ 6%.

وفي الولايات المتحدة، تراجعت الأسعار الإجمالية بنسبة 1% فقط، بما يعكس اختلاف ظروف المنافسة وتكاليف المطالبات بين الأسواق، رغم الاتجاه العام نحو انخفاض الأسعار عالميًا.

وتبرز هذه الأرقام أهمية متابعة التطورات الإقليمية عند تجديد برامج التأمين، إذ لا تتحرك جميع الأسواق بالوتيرة نفسها، كما تختلف فرص خفض الأقساط وفقًا لطبيعة الأخطار والقطاعات ومستويات التعرض للمطالبات.

تأمين الممتلكات يقود موجة الهبوط

سجل تأمين الممتلكات أحد أبرز الانخفاضات خلال الربع الثالث، بعدما تراجعت أسعاره عالميًا بنسبة 10%، عقب انخفاض بلغ 12% في الربع الثاني و9% في الربع الأول من العام.

وشملت التراجعات مختلف المناطق الرئيسية، إذ انخفضت الأسعار بنسبة 15% في الهند والشرق الأوسط وأفريقيا، و14% في المحيط الهادئ، و13% في أمريكا اللاتينية والكاريبي، و11% في المملكة المتحدة، و10% في الولايات المتحدة.
كما تراجعت أسعار تأمين الممتلكات بنسبة 9% في أوروبا، و8% في كندا، و7% في آسيا.
وتشير هذه التحركات إلى اتساع المنافسة في تأمين الممتلكات، مدعومة بتوافر الطاقة الاستيعابية وتحسن ظروف إعادة التأمين، بما يتيح لبعض العملاء الحصول على شروط أكثر ملاءمة عند تجديد الوثائق، مع استمرار اختلاف الأسعار وفقًا لمستوى الأخطار وطبيعة الأصول المؤمن عليها.

تأمين المسؤوليات يتحرك في الاتجاه المعاكس

على خلاف الاتجاه العام للسوق، ارتفعت أسعار تأمين المسؤوليات عالميًا بنسبة 1% خلال الربع الثالث، مقارنة بزيادة بلغت 2% في الربع السابق.
وجاءت الولايات المتحدة الاستثناء الأبرز، بعدما سجلت أسعار تأمين المسؤوليات بها ارتفاعًا بنسبة 6%، في ظل استمرار الضغوط المرتبطة بتكاليف المطالبات وشدتها.

وأوضح التقرير أن الأخطار المرتبطة بالولايات المتحدة تواجه تدقيقًا أكبر من جانب شركات التأمين عند الاكتتاب، إلى جانب تشدد نسبي في شروط التغطية، وتقليص بعض حدود المشاركة التأمينية، وهو ما قد يمتد تأثيره إلى البرامج الدولية التي تتضمن تعرضًا لأخطار أمريكية.
ويؤكد ذلك أن انخفاض الأسعار في السوق العالمية لا يعني بالضرورة تراجع تكلفة التأمين في جميع الفروع، خاصة القطاعات التي تتأثر بارتفاع قيمة التعويضات أو زيادة حدة المطالبات.

المسؤوليات المهنية والتأمين السيبراني يواصلان التراجع

امتدت موجة الانخفاض إلى تأمين المسؤوليات المالية والمهنية، الذي سجل تراجعًا عالميًا بنسبة 3% خلال الربع الثالث، مواصلًا الانخفاض للربع السابع عشر على التوالي.
ورغم هذا الاتجاه، ارتفعت الأسعار في الولايات المتحدة بنسبة 1%، بينما شهدت بعض الحالات فرصًا لتحقيق تخفيضات أكبر في أقساط تأمين مسؤولية أعضاء مجالس الإدارة والمديرين.

وفي قطاع التأمين السيبراني، تراجعت الأسعار العالمية بنسبة 4%، مسجلة انخفاضها للربع الثالث عشر على التوالي، مع استمرار دخول شركات جديدة إلى السوق وزيادة الخيارات المتاحة أمام العملاء.
وساعدت الطاقة الاستيعابية الإضافية بعض الشركات على توسيع نطاق التغطية وخفض مبالغ التحمل، في ظل استمرار المنافسة بين مقدمي الحماية التأمينية ضد المخاطر الإلكترونية.

تقلبات الاقتصاد والجغرافيا السياسية تفرض الحذر

رغم تحسن ظروف المنافسة وتراجع الأسعار، أشار التقرير إلى استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي، بما يدفع بعض الشركات إلى الاحتفاظ بالوفورات الناتجة عن انخفاض الأقساط بدلًا من توجيهها إلى زيادة التغطيات التأمينية.
وفي المقابل، تتيح ظروف السوق الحالية للعملاء مراجعة برامجهم التأمينية، وإعادة تقييم حدود التغطية، ودراسة البدائل المتاحة لإدارة الأخطار وتمويلها.
وتكشف نتائج الربع الثالث من 2026 عن سوق تأمين أكثر تنافسية في عدد كبير من الفروع والمناطق، لكن الاستفادة من انخفاض الأسعار تظل مرتبطة بقدرة الشركات على تقييم أخطارها وتحسين جودة بياناتها التأمينية والتفاوض على شروط تتناسب مع احتياجاتها الفعلية.

وبينما تفتح وفرة الطاقة الاستيعابية وانخفاض تكاليف إعادة التأمين المجال أمام شروط أكثر مرونة، تظل مخاطر المطالبات والتطورات الجيوسياسية والتفاوت بين الفروع عوامل حاسمة في تحديد اتجاهات السوق خلال الفترة المقبلة.